تقنية جوجل الجديدة تثير انقسام في سوق رقائق الذاكرة العالمي

كشف التراجع الاخير في اسهم شركات رقائق الذاكرة عن انقسام واضح داخل سوق الذكاء الاصطناعي بعد اعلان شركة جوجل عن تقنية TurboQuant التي اعادت تشكيل توقعات المستثمرين بشأن مستقبل الطلب على مكونات التخزين.

تباين اداء الشركات بين التعافي والضغوط
ووفقا لبيانات بلومبرج تباين اداء الشركات العاملة في القطاع حيث تمكنت شركتا سامسونج للالكترونيات واس كيه هاينكس من تعويض معظم خسائرهما في بورصة سيول بينما استمرت الضغوط البيعية على شركات ذاكرة الفلاش مثل كيوكسيا وسانديسك.

تقنية جديدة تهدد الطلب على ذاكرة الفلاش
اوضح محللون في مورجان ستانلي ان تقنية TurboQuant تستهدف تحسين كفاءة نماذج الذكاء الاصطناعي عبر تقليل استخدام الذاكرة ونقل البيانات بما يصل الى ستة اضعاف وهو ما يمثل تهديدا مباشرا للطلب طويل الاجل على ذاكرة الفلاش والتخزين التقليدي في المقابل لا تزال الحاجة قوية الى ذاكرة النطاق الترددي العالي HBM وذاكرة DRAM الضرورية لتشغيل معالجات انفيديا وتخزين اوزان النماذج اللغوية الضخمة.

مخاوف من تراجع الطلب في مراكز البيانات
ادى الاعلان الى اعادة تقييم توقعات شركات مراكز البيانات الكبرى مثل ميتا وسط مخاوف من ان تقليل حجم الذاكرة المطلوبة قد ينعكس سلبا على الطلب في قطاعات الهواتف الذكية والالكترونيات الاستهلاكية.

فوة متسعة بين الرابحين والخاسرين
يرى محللون في بلومبرج انتليجنس ان السوق يتجه نحو اتساع الفجوة بين الرابحين وهم منتجو ذاكرة HBM والخاسرين من منتجي NAND ما قد ينهي موجة الصعود القوية التي شهدتها اسهم كيوكسيا وسانديسك والتي حققت مكاسب تجاوزت 600 بالمئة و1000 بالمئة على التوالي منذ اغسطس الماضي.

فرص استثمارية رغم التقلبات
ورغم التقلبات الحادة التي زادت حدتها مع مخاوف التضخم المرتبطة بالتوترات الجيوسياسية يرى مديرو استثمار ان التراجعات الحالية تمثل فرصا جذابة للدخول في اسهم الشركات الرائدة مؤكدة SGMC Capital ان تطوير البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يمثل مسارا طويل الامد يمتد لعقود مشيرة الى ان رد فعل الاسواق تجاه تقنية جوجل يعكس تقلبات مؤقتة ضمن تحول تكنولوجي اوسع يعيد تشكيل سوق الذاكرة عالميا.