بنوك اليورو تشدد قبضتها على الائتمان وسط مخاوف جيوسياسية.. وتراجع التمويل العقاري يضغط على الأسواقبنوك اليورو تشدد قبضتها على الائتمان وسط مخاوف جيوسياسية.. وتراجع التمويل العقاري يضغط على الأسواق
كشفت نتائج أحدث مسح للإقراض المصرفي الصادر عن البنك المركزي الأوروبي، أن بنوك منطقة اليورو شددت معايير منح الائتمان خلال الربع الثاني من عام 2026، مدفوعة بارتفاع المخاوف المرتبطة بالتوترات الجيوسياسية وتقلبات أسواق الطاقة، مع توقعات باستمرار هذا النهج خلال الربع الثالث، في مؤشر على تزايد حذر القطاع المصرفي تجاه المخاطر الاقتصادية.
وأوضح البنك المركزي الأوروبي أن تشديد شروط الإقراض جاء نتيجة ارتفاع المخاطر المحيطة بالتوقعات الاقتصادية، وتراجع شهية المؤسسات المالية لتحمل المخاطر، خاصة مع استمرار تداعيات الحرب بين إيران وإسرائيل وتأثيرها على أسعار النفط والتكاليف التشغيلية للشركات.
وأشار المسح، الذي شمل 159 من أكبر البنوك في منطقة اليورو، إلى أن المؤسسات المصرفية تتوقع مزيدًا من التشدد في معايير منح القروض خلال الربع الثالث من العام الحالي، عبر مختلف فئات التمويل، في ظل استمرار حالة عدم اليقين بشأن مستقبل الاقتصاد العالمي.
ورغم ارتفاع الطلب على قروض الشركات خلال الربع الثاني، رفعت البنوك معدلات رفض طلبات التمويل وشددت شروط الموافقة، لا سيما في القطاعات الأكثر تعرضًا للمخاطر، مثل صناعة السيارات والصناعات كثيفة استهلاك الطاقة، بهدف الحد من المخاطر الائتمانية والحفاظ على جودة المحافظ التمويلية.
وتأتي هذه التطورات في وقت يرى فيه البنك المركزي الأوروبي أن تأثير التوترات الجيوسياسية على النمو الاقتصادي في منطقة اليورو، التي تضم 21 دولة، قد يكون محدودًا نسبيًا، باعتبار المنطقة مصدرًا صافيًا للطاقة، إلا أن ارتفاع أسعار النفط يضغط على إنفاق المستهلكين ويؤثر على هوامش أرباح الشركات الصناعية.
وأكد البنك أن مخاطر أسواق الطاقة والتطورات الجيوسياسية لا تزال تمثل العامل الرئيسي وراء سياسات التشديد الائتماني، بالتزامن مع ترقب المستثمرين لاجتماع البنك المركزي الأوروبي هذا الأسبوع، وسط توقعات بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير في ظل تباطؤ معدلات النمو.
وفي المقابل، تظل احتمالات رفع أسعار الفائدة خلال سبتمبر المقبل قائمة، بعد ارتفاع التضخم إلى نحو 3% بفعل صعود أسعار الطاقة، وهو مستوى يتجاوز مستهدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%.
وعلى صعيد سوق العقارات، أظهر المسح تراجعًا حادًا في الطلب على قروض الإسكان خلال الربع الثاني، مع توقعات باستمرار الانخفاض خلال الربع الثالث، نتيجة ارتفاع تكاليف الاقتراض وتراجع ثقة المستهلكين، ما يزيد الضغوط على سوق التمويل العقاري في منطقة اليورو.
